كانت التوقعات المرتفعة لمزيد من تشديد السياسة النقدية من قبل الفيدرالي، وارتفاع عوائد الخزانة، وزيادة قيمة الدولار الأمريكي، كل ذلك قد أبقى الذهب تحت ضغط. ومع ذلك، فإن الأحداث في سينترا وتقرير التوظيف في الولايات المتحدة غيّرا كل شيء. دعونا نناقش هذا الموضوع ونجعل خطة تداول للذهب.
تغطي المقالة الموضوعات التالية:
- النقاط الرئيسية
- التوقعات الأساسية الأسبوعية للذهب
- خطة التداول الأسبوعية للذهب
النقاط الرئيسية
- الذهب يستعيد توازنه بفضل الفيدرالي.
- الانخفاض في قيمة الدولار الأمريكي يدعم الذهب.
- الطلب من قبل البنوك المركزية سيدعم المعدن النفيس.
- الحركة المستدامة فوق 4170 دولار ستوفر فرصة شراء.
التوقعات الأساسية الأسبوعية للذهب
سمح خطاب كيفن وارش في سينترا، البرتغال، وتقرير التوظيف المخيب في الولايات المتحدة للذهب بالصعود من الرماد. انخفضت احتمالية تشديد السياسة النقدية من قبل الفيدرالي في يوليو من 30% إلى 20%， مما أثر على عوائد الخزانة وقيمة الدولار الأمريكي. استفاد الذهب بسرعة من هذا التحول.
على عكس مؤشرات الأسهم الأمريكية، التي استعادت قوتها بسرعة حتى خلال النزاع في الشرق الأوسط، فشل الذهب في فعل الشيء نفسه. أثار ارتفاع أسعار النفط مخاوف بشأن تسارع التضخم وفرصة الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة لفترة أطول. حتى انخفاض برنت إلى مستويات ما قبل الحرب فشل في دعم الذهب.
نسبة س&P 500 إلى الذهب
المصدر: بلومبرغ.
نتيجة لذلك، بدأت نسبة س&P 500 إلى الذهب في الارتفاع، مما يشير إلى أن الذهب فقد أحد مزاياه الرئيسية - تجارة التضخم. تعتمد هذه التجارة على التوقعات بتعديل السياسة النقدية وتضخم العملات الورقية. ومع ذلك، إذا امتنع الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة، فمن المحتمل أن تعود هذه المحرك لصعود الذهب مع مرور الوقت.
أدى انخفاض نمو التوظيف وتصريحات كيفن وارش الأقل تحفيزًا إلى خفض عوائد الخزانة وقيمة الدولار الأمريكي، مما قدم دعمًا قويًا للذهب. ومع ذلك، لم تكن التوقعات المحيطة بسياسة الفيدرالي النقدية هي العامل الوحيد وراء صعود عوائد السندات.
أداء الذهب وعوائد السندات
المصدر: بلومبرغ.
تتطلب الذكاء الاصطناعي استثمارات ضخمة. أدى إصدار السندات الشركاتي المتزايد من قبل شركات التكنولوجيا إلى بيع السندات لرفع الأموال. في الوقت نفسه، خلقت تصريحات كيفن وارش القصيرة عدم اليقين وزيادة العائد المخاطر. قد يبقى هذه العوامل في اللعب، مما يحد من إمكانات الذهب.
أحد الحجج الرئيسية لصالح ارتفاع أسعار الذهب هو احتمال ضعف قيمة الدولار الأمريكي في النصف الثاني من العام. يعتقد المستثمرون بشكل متزايد أن السوق قد أفرط في تقدير موقف الفيدرالي التحفيزي. في الوقت نفسه، قد تؤدي التحسينات في الاقتصاد العالمي والعلاقات الدولية بعد الاضطرابات الناجمة عن التعريفات والنزاع في الشرق الأوسط إلى تقليل الطلب على الدولار الأمريكي كأصل ملاذ آمن.
إضافة إلى ذلك، فإن نية البنوك المركزية لزيادة مشتريات الذهب تجعل التوقعات للذهب تصبح إيجابية بشكل قاطع. إذا كانت تنويع احتياطي العملات الأجنبية كافياً لدعم الذهب خلال فترة التشديد النقدي في 2022-2023، فإن فرصه قد تكون أقوى في بيئة لا تُتوقع فيها أي رفع أسعار فائدة إضافية.
خطة التداول الأسبوعية للذهب
في هذه البيئة، تبقى المواقف الشرائية التي تم فتحها عند الانخفاض نحو 3940 دولار أو عند الكسر فوق 4070 دولار للاونصة استراتيجية صحيحة. ستوفر الحركة المستدامة للذهب فوق 4170 دولار فرصة لإضافة مواقف شرائية.
تعتمد هذه التوقعات على تحليل العوامل الأساسية، بما في ذلك التصريحات الرسمية من المؤسسات المالية والمنظمات، والتنميات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم考虑 البيانات التاريخية للسوق.
رسم بياني لسعر الذهب في الوقت الفعلي
يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف ولا يعكس بالضرورة الموقف الرسمي لشركة لايت فاينانس. يتم نشر المواد على هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط ولا يجب اعتبارها كتوجيهات استثمارية للغرض من توجيه 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، تعتبر هذه المقالة ملكية فكرية، وتشمل حظرًا على نسخها وتوزيعها بدون موافقة.